上海国际集团：打造科创投资生态助推科创中心建设
今年是上海国际科创中心建设十周年。
十年来，上海按照中央部署，坚持科技创新与体制机制创新双轮驱动，实现了科技综合实力和创新整体效能的大幅跃升。年初的上海政府工作报告提出，要加快设立科技创新引导基金，引导长期资本、耐心资本投早、投小、投硬科技。
秉承服务改革开放、服务上海发展大局的初心和使命，上海国际集团在助力科创中心建设上锐意进取、勇于创新，步履铿锵。
近年来，上海国际集团积极发挥金融控股平台功能，充分发挥综合金融优势和投资与资产管理专业运作能力，不断提升在科创领域的研究能力和资源配置能力，通过自主权益类投资、产业基金投资等市场化方式，积极布局头部企业、头部项目，会同社会资本聚焦上海、聚焦战略性新兴产业，共同助力上海国际科技创新中心建设。
作为市属国有资本投资运营公司和金融控股平台，上海国际集团不断强化自身专业能力，发挥股权直投的引领示范效应，通过权益投资支持科创中心建设的作用正一步步凸显，并取得显著成绩。
——投资方向聚焦上海科创中心建设重点领域。2020年至今，上海国际集团系统权益类投资金额超过400亿元，除金融主业外，重点投向了金融科技、集成电路、生物医药、人工智能等科创产业。
围绕上海集成电路产业，投资了从材料设备到封装测试的产业链各环节的优势企业；以创新药、医疗器械和CXO三大细分行业为重点，不断提升生物医药产业的投资水平；在人工智能行业，聚焦平台化布局视觉、推理等多种核心算法，开展细分领域投资。
此外，围绕上海现代产业体系，上海国际集团聚焦智能汽车、高端装备等领域的重点企业，为其产业转型升级提供支持。
——投资业务注重增强战略性与显示度。上海国际集团通过制定并动态优化主动投资策略，强化对系统内各主体投资业务的统筹指导，不断提升投资能级。单个项目平均投资金额逐年提升，近三年领投项目数达到38个。对华虹公司、商汤科技、兆芯电子、中电金信等一批链主型企业加大投资力度，为上海战略性新兴产业和先导产业发展发挥促进作用。
同时，上海国际集团还向科创产业上下游延伸投资，积极发掘具有发展潜力、成长价值的“早、小、硬”公司和成长期公司，进一步拓展科创投资的深度和广度。
——投资项目紧紧扎根上海、服务上海。2020年以来，集团系统权益类投资中，上海本地项目累计投入近340亿元，占比80%以上，体现了上海国际集团对上海科技创新和战略性新兴产业发展的坚定承诺。
打造产业基金群，不断提升集群新势能，构建了独具特色的产业基金群生态圈与创新投资生态系统，是上海国际集团支持上海科创中心建设的关键一招。
2024年4月25日，上海国际集团在助力上海国际科创中心建设的征程上迈出新步伐。
当天在松江举行的“聚力科创，接力未来——上海S基金联盟2024年度论坛”上，100亿元科创S基金正式启动。S基金具有为资本接力、为科创助力的重要价值，有利于形成科创投资的资本接力机制，促进金融与产业资本畅通循环，助力上海科创金融生态体系持续完善。
去年5月，上海国际集团就牵头设立了规模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业投资合伙企业，这也是上海国资体系第一只创投类S基金。目前已完成三单交易，成交额3亿元。
说起S基金，就不得不提背后的管理人——上海科创中心股权投资基金管理有限公司，它是由上海国际集团牵头，联合国盛集团、上港集团、国泰君安、上海信托、张江高科等基石投资人，于2017年发起设立的市场化母基金，目标规模300亿元，目前管理规模超140亿元。“上海国际集团牵头设立上海科创基金的核心使命，是通过市场化的布局、庞大的子基金触角，触达到全国最优秀的早期项目和前沿技术，形成一个创投生态圈。再从生态圈中挖掘、发展、培育与上海科创中心建设相关的项目和技术，从而帮助上海三大先导产业和五大未来产业进行前瞻性布局和强链补链。”上海国际集团总裁刘信义介绍。
作为国资背景的科创母基金，上海科创基金已成为推进上海金融中心和科创中心建设联动发展的一项重要工具，通过积极探索市场化、专业化、生态化的母基金可持续发展之路，致力于打造战略契合度高、价值贡献度大、产融结合度深、科创显示度强、具有全球影响力的一流市场化母基金，为提升上海科技创新策源能力、服务上海科创中心建设积极贡献力量。
上海科创基金坚持战略引领，依托母基金平台优势和放大效应，汇聚各类资本支持科技创新，特别是发挥好国有资本和长期资本的力量。以资本为纽带，打造成为国资国企对接服务科创战略的平台，更好落实国家战略和上海重大任务。
上海科创基金坚持发挥母基金生态优势，围绕科技创新和创投行业发展的特点和规律，不断丰富策略和产品线。积极探索募投管退良性循环的新路径，与上海股交中心联合发起组建全国性的S基金联盟，推动S基金序列化发展，支持创投基金领域加速资本的循环周转。
上海科创基金坚持广泛布局、招引结合，在全国范围内广泛接触市场最领先、最有投资价值的科创企业，助力上海提前发现、锁定目标并导入标的企业，结合上海各区重点产业发展方向及招商政策，积极引导外地头部项目在上海进行布局。
也是在今年，上海国际集团与浦东创投集团、张江高科、上海科创基金发起设立早期硬科技基金。这是上海国资体系内，第一支市区联动、专注于“投早投小投硬科技”的直投基金，目标规模10亿元，首期规模1.66亿元。
显然，这次亮相的早期硬科技基金，就是上海国资系统落实本市《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》交出的最新答卷。
更重要的是，一直以来，上海国际集团在科创领域和战略性新兴产业布局深远。在上海国际集团的指导和支持下，上海科创基金已形成涵盖母基金、直投基金、早期硬科技基金、S基金的产品矩阵，全方位、体系化助力上海科创中心建设。通过强化产品组合在投资阶段上的梯次接力和投资策略上的协同联动，为不同发展阶段的科创企业，更好地提供产业协同和资源对接。
值得一提的是，作为上海国资系统中最早发起设立产业基金的企业集团之一，早在2009年上海国际集团就开始涉足产业基金业务，积累了丰富的产业基金运作优势和经验。围绕上海国际金融中心建设、科创中心建设、长三角一体化发展、人民币跨境投资试点、现代服务业发展等重大战略，自主发起设立了赛领、科创、金浦、国方、国和五大产业基金管理公司，目前累计管理规模超过1400亿元，基金投资收益率超过全国行业平均水平。上海国际集团获评融资中国2021年度中国最佳机构投资人TOP10，金浦、科创、国方等基金管理公司连续多年荣获投中、清科等权威奖项，在“中国私募股权投资机构TOP50”等榜单上位居前列。
五大产业基金管理公司各有所长，除了快速发展的上海科创基金，上海国方母基金股权投资管理有限公司负责管理的长三角协同优势产业基金，也备受各方关注。2018年，为响应长三角一体化发展上升为国家战略，上海国际集团联合苏浙沪皖三省一市主要国有企业、金融机构和社会资本，共同发起设立长三角基金，聚焦科创企业需求，持续输出金融能量，以投资和服务促进长三角地区加速形成具有国际竞争力的优势产业链。
一期基金规模72亿元，目前已完成全部投资。2022年，上海国际集团又组织发起设立长三角二期基金，首封签约规模71亿元。去年2月21日，长三角二期基金正式揭牌。长三角二期基金继续聚焦集成电路、生物医药、人工智能上海三大先导产业领域，支持浦东在长三角一体化发展中更好发挥龙头辐射作用，助力产业链核心企业打造具有国际先进水平的科技能力和产业体系，带动创新型产业配套落地和规模化水平提升，支持长三角产业集群不断提升竞争优势。
可以说，五年多来长三角基金坚持聚焦“硬科技”，不断推动产业集聚和产业链深度融合，促进科技创新联动发展和国际竞争能力提升，已成为上海国资体系内服务国家级战略的标志性成果。
上海金融国资在推动上海国际金融中心和科技创新中心链接联动上的不断探索，是上海国资的使命和担当，也是上海的独特优势。
立足服务国家和上海重大战略，上海国际集团联合交通银行、浦发银行、太平洋保险、国泰君安证券、海通证券等单位在2019年10月底倡议发起了上海金融科技产业联盟，并于2020年5月17日正式宣告成立。过去四年，联盟主动服务国家和上海重大战略、着力发挥上海优势与特色、注重金融科技创新载体建设，取得了明显成效。
——全面服务金融科技监管创新。2020年以来，联盟在中国人民银行“上海金融科技创新监管工具创新应用”中发挥积极作用，协助监管部门累计完成五批共22个创新应用项目的征集、评审、论证、公示等相关工作。2021年，联盟承接中国证监会“资本市场金融科技创新试点”工作，鼓励发动各类在沪机构参与试点，首批试点项目共26个，数量位居全国试点城市首位，为监管创新和行业实践积累上海经验和上海智慧。
——不断优化金融科技生态系统。联盟与中国信通院、国家互联网应急中心等国家级智库或管理机构开展战略合作，在关键领域设立金融科技重点实验室。鼓励银行、保险、证券等行业头部机构联合设立数据产业化、智慧金融、智能运维等专业委员会，同时发展一批来自人工智能、大数据、隐私计算、区块链等方向的创新型科技企业加入创新监管联合实验室，与金融机构围绕应用场景需求方面开展共研共创与联合攻关，为金融科技应用者、开发者、参与者提供了协同合作平台，推动各类主体在金融科技生态圈中产生化学反应，培育一批创新性强、应用性广、示范性好的金融科技创新项目。
——持续发力金融科技承载区建设。联盟依托物理载体“上海国际金融科技创新中心”，积极推动上海金融科技产业集聚区建设。创新中心目前已形成“功能性平台行业创新基地”的基本格局。创新中心内的“创新监管联合实验室”以推动前沿技术与金融场景深度融合为目标，旨在打通金融科技创新协同的“最后一公里”，目前已累计发展百余家各类金融机构和创新型科技公司入驻，持续开展技术与场景对接，推进联合攻关课题，形成金融应用案例库与产品库等成果。
——正式启动金融科技人才涵养实训基地。为打造面向金融科技人才的一流培育创新平台，联盟于2022年12月正式启动“上海金融科技人才涵养实训基地”。目前，联盟已针对头部金融机构需求，初步搭建了初级、中级、高级的人才逐级培养方案和课程体系，后续将在此基础上向人才基地的共建单位进行推广和复制，并力争形成面向金融行业的金融科技人才培训标准。
——加强金融科技合作交流。联盟在沪连续举办五届“上海金融科技国际论坛”，先后与伦敦、新加坡、中国香港等金融科技领先城市开展合作交流，并于2021年起将论坛与会展相结合，设立联盟线下常设展厅，通过数字人技术增设线上云展功能，打造全年多维度的对外展示窗口。联盟连续4年编制发布《上海金融科技发展白皮书》，系统展示上海金融科技发展全貌；2023年，联盟发布全球金融科技中心发展指数，有效反映上海金融科技发展的整体水平及其全球地位。
下一步，联盟将继续发挥在产业生态建设中的作用，集聚推动金融科技产业做大做强，支持承接金融科技创新监管相关配套职能和服务，助力上海金融科技人才高地建设，与各金融机构和科技企业携手，更好支持上海金融科技中心建设。
对于上海国际集团而言，助力上海科创中心建设始终使命在肩，今后还将从四个方面发力——
一是进一步强化战略引领，确立金融资本与科创要素深度融合的战略目标。牢牢把握国有资本投资运营公司的功能定位，充分发挥国际集团“金融控股”核心功能，利用综合金融服务优势，引导市属金融机构加强协同协作和资源整合，聚焦“硬科技”和“深科技”，强化科技要素和金融资本的对接，积极服务上海现代化产业体系建设。
二是进一步发挥产业基金配置市场资源的作用，促进科技要素和金融资本的对接。继续推进上海科创三期母基金、产业链直投基金等重点基金募集，完善以服务战略任务为使命、以市场化运作为特色的基金产品矩阵，紧扣集成电路、生物医药、人工智能、数字经济等重点产业链、价值链的中高端环节，发挥“母基金直投”优势，推动集团直接投资与产业基金投资联动，引导和带动更多社会资本支持上海先导产业和重点产业高质量发展，提升服务上海科创中心能级。
三是立足服务上海重大战略，培育和支持一批代表上海战略性新兴产业能级和科创实力的优质企业发展。持续完善以金融和金融科技、信创产业、数字经济、生物医药、绿色低碳等领域为重点的投资生态体系，基于集团投资策略和已布局的节点型企业，不断加强对在沪优质科创企业的战略配置，努力再孵化培育一批科技龙头企业和具备核心技术能力的独角兽企业，构建凝聚产业链关键节点企业的硬科技投资生态圈。
与上海国有产业集团和国有控股上市公司加强协作，围绕产业链重点环节布局增量投资，支持上市公司产业结构优化升级。以上海国有控股上市公司为载体，有效运用资本支持、并购重组、资产注入或剥离、私有化、债务重组等市值管理工具促进上市公司价值提升。
四是构建多元化、多层次科创金融组织体系，更好发挥科创中心和金融中心联动优势。依托现有产业基金群和被投项目，全力打造更加系统完备的科创金融生态服务体系。发挥母基金平台优势，加强投后管理赋能，做好主业协同、资源对接，进一步放大金融国资引领带动和集聚辐射效应，提升国有资本金融服务科创实体发展能级。积极发挥金融科技产业联盟协同带动作用，完善“产—学—研—用”生态圈，加快推进科技成果转化和落地应用。
上海国际集团党委书记、董事长俞北华表示，上海国际集团将紧紧围绕国家战略和上海“五个中心”建设，勇于创新、锐意进取，坚持以市场化、专业化方式，进一步支持上海科技创新中心建设和战略性新兴产业发展。发挥产业基金、金融投资等专业优势，助推产业链、创新链、资本链深度融合，着力提升科创投资和综合金融服务能力，为上海科创中心建设作出新的更大贡献。
